IFRSの新概念フレームワークと会計利益の特性

要約

本稿では、価値関連性や持続性など様々な会計利益の特性が近年変化してきたことを例証している実証研究と、主たる業績指標である純利益と包括利益の特性を比較している実証研究を概観した。その上で、会計利益の同調性(synchronicity)という観点から、純利益と包括利益の特性を比較した。そして、個別企業の利益率が市場要因および産業要因によって説明できる割合は、純利益よりも包括利益のほうが相対的に高いことを発見した。したがって、本稿の分析結果は、個別企業の包括利益が市場全体または産業全体の動向に対して相対的に強く同調することを示しており、包括利益の景気循環増幅効果を指摘している先行研究の主張を補完・補強するものである。